天目湖获国资增持将迎溧阳市政府入主 溧阳城发一年半斥资11.17亿实现控股

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国资股东持续增持，天目湖实控人将变更。

3月10日晚间，天目湖发布公告称，控股股东孟广才拟以3.61亿元的价格向二股东溧阳市城市建设发展集团有限公司转让其持有的6.53%上市公司股份。股权转让完成后，溧阳城发将成为天目湖控股股东，溧阳市人民政府成为天目湖实际控制人。

长江商报记者注意到，早在2021年9月和2022年3月，溧阳城发共斥资约7.56亿元，两次受让公司实控人孟广才3786.07万股，转让价19.98元/股。按天目湖最新价30.43元/股，溧阳城发持有天目湖股权市值约为11.52亿元，账面浮盈约3.96亿元。

加上此次，一年半时间，溧阳城发累计斥资11.17亿元分三次入股天目湖。

溧阳城发将成控股股东

3月10日晚间，天目湖发布公告，控股股东孟广才与溧阳市政府下属全资子公司溧阳城发签署股份转让协议，拟将持有的1216.95万股上市公司股份转让给后者，交易完成后，溧阳城发持股比例将上升至26.86%，成为公司新任控股股东，溧阳市政府将成为实际控制人。

协议显示，本次股份转让价格为29.67元/股，较最新股价折价约2.5%，总交易价款为3.61亿元。若本次股权转让完成，孟广才持股3650.87万股，占比19.60%，溧阳城发持股5003.02万股，占比26.86%，成为上市公司控股股东。

实际上，早在2021年9月份，孟广才就向溧阳城发转让其持有的2163.47万股股份，转让价款为4.322亿元，转让价格为19.98元/股，溧阳城发由未持公司股份变为将持有公司2163.47万股股份，占公司总股本11.61%，成为二股东。

2022年3月27日，天目湖发布公告，公司控股股东孟广才拟再转让1622.6万股公司股份给溧阳城发，转让价格为19.98元/股，转让价款为3.24亿元。本次转让完成后，孟广才持股比例由34.84%减少至26.13%，但是仍然为公司控股股东和实际控制人。

也就是说，溧阳城发共斥资约7.56亿元，两次受让公司实控人孟广才3786.07万股，转让价19.98元/股。按天目湖最新价30.43元/股，溧阳城发持有天目湖股权市值约为11.5亿元，账面浮盈约3.96亿元。

按照约定，溧阳国资将在入主后60日内，对天目湖董事会、监事会进行改选。董事会方面，仍由9名董事组成，溧阳城发、孟广才分别有权提名5名及3名董事候选人，其中董事长由溧阳城发提名的董事担任，副董事长由孟广才提名的董事担任；监事会方面，双方将促成溧阳城发提名的监事担任监事会主席；高管方面，原则上保持上市公司现有业务管理团队的相对稳定，溧阳城发有权向上市公司推荐1名副总裁，分管上市公司财务工作。

溧阳城发表示，未来将协调其自身优质资源，充分发挥协同效应，增强公司核心竞争力，进一步提升持续经营和盈利能力。

2022年预盈超1800万

天目湖的前身为20世纪60年代建成的溧阳大溪水库和沙河水库，后续通过投资、开发、整合系列景区资源发展旅游服务业务，并与2017年登陆资本市场，成为第一家依靠湖泊景区上市的企业。目前，天目湖业务涵盖景区、温泉、主题乐园、酒店餐饮、商业、旅行社等旅游全产业链，其中天目湖山水园、南山竹海、御水温泉为核心景区。

业绩方面，在疫情前，天目湖的业绩呈现持续增长态势，2018年、2019年，天目湖营业收入分别为4.89亿元、5.03亿元，同比增长6.24%、2.81%；同期净利润为1.18亿元、1.42亿元，同比增长20.93%、19.97%。2020年天目湖业绩开始出现下滑，当年营收同比下滑25.62%，净利润下滑55.63%。

据业绩预告，公司2022年净利润为1800万元—2200万元，同比下降57.28%—65.05%；扣非净利润为1000万元—1350万元，同比下降68.44%—76.63%。

近年来，溧阳国资通过“文旅惠民”政策、景区导流、产业协同等方面持续为天目湖赋能。目前，溧阳市政府下属公司江苏天目湖控股集团有限公司已于上市公司共同出资1亿元成立合资公司，打造天目湖动物王国项目，被列为溧阳市重大发展项目。

从溧阳国资对天目湖公司治理方面的安排来看，总体来说以“管资本”为主，并不参与公司经营。在半年报中，天目湖也曾表示，政府不干涉公司运营，充分发挥现有管理团队的专业性，保障上市公司灵活性的机制与高效率的运营。